滬府辦規(guī)〔2019〕11號
上海市人民政府辦公廳關(guān)于著力發(fā)揮資本市場作用促進(jìn)本市科創(chuàng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實施意見
各區(qū)人民政府，市政府各委、辦、局：
為貫徹落實黨中央交給上海的三項新的重大任務(wù)，支持上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制，經(jīng)市政府同意，現(xiàn)提出著力發(fā)揮資本市場作用、促進(jìn)本市科創(chuàng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展暨“浦江之光行動”的實施意見如下：
一、指導(dǎo)思想
以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，全面貫徹黨的十九大和十九屆二中、三中全會精神，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力，促進(jìn)金融資本和科創(chuàng)要素深度融合。以設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制為契機(jī)，面向世界科技前沿、面向經(jīng)濟(jì)主戰(zhàn)場、面向國家重大需求，發(fā)揮市場配置資源決定性作用，加速創(chuàng)新資本形成和有效循環(huán)，對標(biāo)最高標(biāo)準(zhǔn)、最高水平，建設(shè)國際一流投融資生態(tài)，加快培育一批代表上海科創(chuàng)實力、體現(xiàn)上?？苿?chuàng)潛力的優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)，助力上海創(chuàng)新土壤不斷優(yōu)化，為上海國際金融中心建設(shè)和具有全球影響力的科技創(chuàng)新中心建設(shè)奠定堅實基礎(chǔ)。
二、基本原則
（一）堅持科技創(chuàng)新引領(lǐng)
牢牢把握科技進(jìn)步大方向、產(chǎn)業(yè)革命大趨勢，以科技創(chuàng)新為核心，增強創(chuàng)新策源能力，大力發(fā)展新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新模式、新業(yè)態(tài)，推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能與實體經(jīng)濟(jì)深度融合，促進(jìn)集成電路、人工智能、生物醫(yī)藥等重點產(chǎn)業(yè)形成戰(zhàn)略新優(yōu)勢。
（二）堅持產(chǎn)融結(jié)合突破
充分利用上海金融資源集聚和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)扎實的優(yōu)勢，集聚配置全球創(chuàng)新資源，豐富金融產(chǎn)品，改善金融供給，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，形成與科創(chuàng)企業(yè)全生命周期相適應(yīng)的金融服務(wù)體系，為科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展提供更高質(zhì)量、更有效率的資本市場服務(wù)。
（三）堅持企業(yè)服務(wù)聚焦
建立部門聯(lián)動、市區(qū)協(xié)同的高效響應(yīng)和服務(wù)機(jī)制，加強統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，優(yōu)化制度供給，集成服務(wù)政策，營造更加開放公平的市場環(huán)境，更快地讓具有全球潛在競爭力的硬科技企業(yè)成長為“參天大樹”，更好地讓“科創(chuàng)之花”綻放。
三、發(fā)展目標(biāo)
力爭用5年時間，將上海建設(shè)成為服務(wù)全國科創(chuàng)企業(yè)的重要投融資中心，成為金融創(chuàng)新服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要示范區(qū)，成為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要策源地。
培育一批代表性科創(chuàng)企業(yè)。實施上?？苿?chuàng)企業(yè)“萬、千、百”工程，培育數(shù)萬家高新科技企業(yè)，扶持上千家上市后備企業(yè)，打造上百家科創(chuàng)領(lǐng)軍企業(yè)，為科創(chuàng)板源源不斷輸送優(yōu)質(zhì)上市資源。
集聚一批專業(yè)化中介機(jī)構(gòu)。大力吸引證券、會計、法律、信用評級、資產(chǎn)評估等中介機(jī)構(gòu)，天使投資、風(fēng)險投資、創(chuàng)業(yè)投資、引導(dǎo)基金等投資機(jī)構(gòu)，養(yǎng)老基金、保險資金、企業(yè)年金、理財資金等長期資本，打造若干具有境內(nèi)外影響力的中介機(jī)構(gòu)和投資機(jī)構(gòu)品牌。
營造一流投融資生態(tài)體系。完善科創(chuàng)企業(yè)成長發(fā)展全流程金融服務(wù)鏈，充分發(fā)揮政府引導(dǎo)示范作用，激發(fā)投融資市場活力，增強科創(chuàng)企業(yè)融資滿意度，形成規(guī)范、有序、透明、高效、公平、開放的投融資環(huán)境。
四、主要任務(wù)
以科創(chuàng)企業(yè)需求為導(dǎo)向，圍繞企業(yè)成長發(fā)展全生命周期，聚焦孵化培育、改制上市和并購重組等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，優(yōu)化政策供給，加強金融服務(wù)，助力科創(chuàng)企業(yè)做優(yōu)做大做強。
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1.加快科創(chuàng)載體建設(shè)，構(gòu)建多核多層次培育體系。鼓勵國有、民營、外資等各類主體參與眾創(chuàng)空間、孵化器、大學(xué)科技園等科創(chuàng)載體建設(shè)，形成資本多元、梯度孵化、特色明顯的空間格局。實施國家小型微型企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新示范基地升級項目，建設(shè)若干特色明顯、資源豐富、服務(wù)完善的科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)集聚區(qū)。探索科創(chuàng)載體激勵機(jī)制，按照企業(yè)培育績效，市、區(qū)兩級給予相應(yīng)獎勵，符合條件的科創(chuàng)載體可免征房產(chǎn)稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、增值稅。
2.依托優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群，推動科創(chuàng)企業(yè)能級提升。以產(chǎn)業(yè)地圖為引領(lǐng)，加快培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，改造提升傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，打造電子信息、智能汽車兩個萬億級世界級產(chǎn)業(yè)集群，培育民用航空、生物醫(yī)藥、高端裝備和綠色化工四個世界級產(chǎn)業(yè)集群。聚焦重點領(lǐng)域，加強前瞻布局，打造國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈最完整、技術(shù)水平最高、最具競爭優(yōu)勢的集成電路產(chǎn)業(yè)體系，加快培育智能駕駛、智能機(jī)器人、智能軟硬件等人工智能新興產(chǎn)業(yè)，支持新興生物醫(yī)藥、高端醫(yī)療器械、創(chuàng)新化學(xué)藥物等突破發(fā)展，提升上?？苿?chuàng)企業(yè)在全球創(chuàng)新體系中的地位和影響力。
3.支持關(guān)鍵共性技術(shù)攻關(guān)，加速創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化。開展產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新示范，鼓勵科創(chuàng)企業(yè)與高校、科研院所共建技術(shù)轉(zhuǎn)化平臺、工程中心、院士專家工作站。支持以科創(chuàng)企業(yè)為主體，承擔(dān)研發(fā)與轉(zhuǎn)化功能型平臺、重大科研項目建設(shè)，打造一批有影響力的國家級或市級企業(yè)技術(shù)中心。加大政府首購、訂購創(chuàng)新產(chǎn)品的力度，支持高端智能裝備首臺突破及新材料首批次、軟件首版次應(yīng)用，支持高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化項目。實施工業(yè)強基工程，推動一批核心元器件/零部件、先進(jìn)工藝和關(guān)鍵材料實現(xiàn)工程化、產(chǎn)業(yè)化突破，形成5—10家具有較強影響力的制造業(yè)創(chuàng)新中心。
4.完善創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)政策，支持初創(chuàng)科技企業(yè)發(fā)展。積極貫徹國家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)政策要求，落實高新技術(shù)企業(yè)所得稅優(yōu)惠、提高企業(yè)研發(fā)費用加計扣除比例、股權(quán)激勵遞延納稅、技術(shù)成果投資入股選擇性稅收優(yōu)惠等措施。綜合運用居住積分、居轉(zhuǎn)戶和直接落戶等舉措，吸引相關(guān)緊缺急需關(guān)鍵人才，鼓勵引進(jìn)境內(nèi)外高端人才。開展高新技術(shù)企業(yè)培育工程，對企業(yè)每年新增研發(fā)投入部分，按照10%給予獎勵。加大“科技創(chuàng)新券”支持力度，創(chuàng)新活動補貼費用最高不限于50%。擴(kuò)大“四新券”覆蓋范圍，按照創(chuàng)新活動支出給予最高不限于30%的后補貼。
5.加強科技金融服務(wù)，拓展科創(chuàng)中小微企業(yè)融資渠道。金融機(jī)構(gòu)為優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)中小微企業(yè)提供信用貸款和擔(dān)保貸款不低于100億元。將不低于100億元的再貸款聚焦于科創(chuàng)等重點領(lǐng)域小微、民營企業(yè)。力爭每年辦理科創(chuàng)等小微企業(yè)再貼現(xiàn)不低于150億元。逐步將市中小微企業(yè)政策性融資擔(dān)?；鸬囊?guī)模擴(kuò)大至100億元。鼓勵商業(yè)銀行積極開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等金融服務(wù)，減免小微科創(chuàng)企業(yè)的評估、公證等費用。提高商業(yè)銀行中小微科創(chuàng)企業(yè)不良貸款差異化風(fēng)險補償比例。鼓勵各區(qū)對重點領(lǐng)域的科創(chuàng)企業(yè)實施貼息貼費。支持張江國家自主創(chuàng)新示范區(qū)各園區(qū)構(gòu)建科技投融資服務(wù)體系，創(chuàng)新投資機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、保險（擔(dān)保）以及科技金融機(jī)構(gòu)的合作模式。擴(kuò)大重大技術(shù)裝備首臺（套）和新材料首批次應(yīng)用保險試點。
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1.建立發(fā)現(xiàn)培育機(jī)制，完善企業(yè)儲備資源庫。依托市級專精特新、科技小巨人、國家高新技術(shù)等企業(yè)庫以及各區(qū)相關(guān)企業(yè)資源庫，充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)等作用，加強對科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)掘和培育。優(yōu)先支持符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場認(rèn)可度高的科創(chuàng)企業(yè)入庫，形成分行業(yè)、分層次、分梯隊的儲備資源，跟蹤科創(chuàng)企業(yè)改制掛牌上市進(jìn)展，定期動態(tài)更新。集成市、區(qū)兩級扶持政策，編制政策清單，對入庫企業(yè)優(yōu)先給予扶持，提供便利化舉措、個性化服務(wù)。
2.鼓勵企業(yè)規(guī)范股改，提高輔導(dǎo)備案質(zhì)量。加大財政資金對改制掛牌上市的支持力度和適用范圍，支持科創(chuàng)企業(yè)股改，引導(dǎo)各區(qū)政府優(yōu)化企業(yè)改制掛牌上市資助模式，可分階段對相關(guān)費用給予補助，由市財政通過專項轉(zhuǎn)移支付予以支持。依法依規(guī)督促證券公司、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，不斷提升專業(yè)服務(wù)水平，不斷提高擬上市企業(yè)的輔導(dǎo)備案質(zhì)量。大力營造氛圍，提供多層次、專業(yè)化、常態(tài)化培訓(xùn)和宣傳，增強科創(chuàng)企業(yè)對接資本市場的意識和能力。
3.提高精準(zhǔn)服務(wù)水平，推動科創(chuàng)企業(yè)上市。按照便利企業(yè)上市的原則，建立綠色通道，依法依規(guī)辦理科創(chuàng)企業(yè)改制掛牌上市中的項目審批、土地房產(chǎn)變更、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、稅費減免、產(chǎn)權(quán)確認(rèn)等事項，規(guī)范處置證照補辦、國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓等事宜。對照科創(chuàng)板上市規(guī)則，支持行業(yè)領(lǐng)軍、細(xì)分龍頭等有發(fā)展?jié)摿?、市場認(rèn)可度高的科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展壯大，鼓勵優(yōu)質(zhì)紅籌企業(yè)回歸，支持業(yè)務(wù)獨立、符合條件的上市公司分拆上市，持續(xù)輸送優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)資源。
4.鼓勵實施并購重組，提升企業(yè)核心競爭力。對有利于提升上市公司科創(chuàng)能級的重大投資項目，在項目立項、環(huán)境評價、勞動用工等方面提供高效便捷服務(wù)，鼓勵企業(yè)將募集資金用于增加研發(fā)投入，保障相關(guān)優(yōu)質(zhì)募投項目的土地供應(yīng)。支持上市公司通過整體上市、定向增發(fā)、資產(chǎn)收購等方式開展境內(nèi)外并購重組，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。鼓勵產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)、區(qū)域性股權(quán)市場等提供信息發(fā)布、項目路演等服務(wù)。鼓勵金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)并購重組創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)。
5.綜合運用資本市場工具，優(yōu)化企業(yè)融資結(jié)構(gòu)。鼓勵上市科創(chuàng)企業(yè)開展定向增發(fā)、發(fā)行公司債或可轉(zhuǎn)換債券。支持科創(chuàng)企業(yè)運用債轉(zhuǎn)股、債務(wù)置換等方式拓展融資渠道，利用創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債、綠色債、私募可轉(zhuǎn)債、資產(chǎn)證券化融資（ABS）等金融工具開展融資。鼓勵科創(chuàng)企業(yè)在銀行間市場發(fā)行企業(yè)債、中期票據(jù)、短期融資券等金融產(chǎn)品，滿足多元融資需求。
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1.支持完善科創(chuàng)板制度體系，拓展長期資金來源。配合上海證券交易所開展制度創(chuàng)新，完善信息披露制度，針對科創(chuàng)企業(yè)屬性，在盈利狀況、股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面進(jìn)行差異化安排。支持設(shè)立各類科創(chuàng)主題基金，鼓勵開發(fā)科創(chuàng)板指數(shù)產(chǎn)品，推動發(fā)行相關(guān)指數(shù)基金。研究推出科創(chuàng)板ETF期權(quán)等產(chǎn)品，豐富風(fēng)險管理工具。吸引養(yǎng)老基金、保險資金、企業(yè)年金、理財資金等長期資金和境內(nèi)外專業(yè)投資機(jī)構(gòu)參與投資。支持上海證券交易所創(chuàng)新與境外資本市場合作模式，研究引入境外優(yōu)質(zhì)資金。
2.加強場外市場建設(shè)，推動科技要素流轉(zhuǎn)。支持區(qū)域性股權(quán)市場深化與各區(qū)政府合作，搭建中小微科創(chuàng)企業(yè)政策措施的綜合運用平臺，做大做優(yōu)科技創(chuàng)新專板，鼓勵未上市股份公司辦理股權(quán)登記托管，發(fā)揮私募股權(quán)投資基金參投項目退出和份額流轉(zhuǎn)平臺作用。支持技術(shù)交易機(jī)構(gòu)建立全國性可交易技術(shù)等級制度，增強交易鑒定、技術(shù)評估等服務(wù)功能。支持國家知識產(chǎn)權(quán)運營平臺，集聚知識產(chǎn)權(quán)交易、信息利用等市場化服務(wù)資源，推動技術(shù)、信息等要素流轉(zhuǎn)。
3.大力發(fā)展股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，加大科創(chuàng)領(lǐng)域投資力度。在連續(xù)3年每年增加財政資金10億元的基礎(chǔ)上，持續(xù)加大對上海市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、天使投資引導(dǎo)基金等的財政投入，擴(kuò)大對處于種子期、初創(chuàng)期中小微科創(chuàng)企業(yè)的投資。進(jìn)一步完善市場化運作機(jī)制，強化對社會資本的引導(dǎo)和撬動，打造與上?？苿?chuàng)中心國家戰(zhàn)略定位相適應(yīng)的品牌。建立適應(yīng)創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資特點的管理機(jī)制，鼓勵國有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)開展混合所有制改革。聚焦集成電路、人工智能、生物醫(yī)藥等重點領(lǐng)域，分別形成千億級規(guī)模的股權(quán)投資基金。推動創(chuàng)投機(jī)構(gòu)通過定向募集、企業(yè)債券、資金信托等方式擴(kuò)展資金來源。落實創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)法人合伙人和天使投資個人稅收政策，完善市、區(qū)兩級早期創(chuàng)投獎勵和風(fēng)險補償機(jī)制。鼓勵優(yōu)質(zhì)企業(yè)通過區(qū)域性股權(quán)市場開展私募股權(quán)融資。加強股權(quán)投資機(jī)構(gòu)集聚區(qū)建設(shè)，實施差異化管理，完善創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)的注冊變更程序，積極吸引風(fēng)險投資、創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)、并購基金等各類優(yōu)質(zhì)投資機(jī)構(gòu)，引進(jìn)培育估值核算、信息技術(shù)等服務(wù)機(jī)構(gòu)。深化外商投資股權(quán)投資企業(yè)（QFLP）試點工作，引導(dǎo)境外優(yōu)質(zhì)資本投資科創(chuàng)企業(yè)。
4.加快投行業(yè)務(wù)發(fā)展，增強服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)能力。支持證券公司提升經(jīng)營管理水平，提高研究定價能力，強化銷售交易功能，完善業(yè)務(wù)內(nèi)控機(jī)制，對標(biāo)國際一流投行，增強核心競爭力。發(fā)揮證券公司在估值定價、持續(xù)督導(dǎo)等方面的作用，對擬上市科創(chuàng)企業(yè)開展深度挖掘，并提供個性化、專業(yè)化的綜合金融服務(wù)。鼓勵證券公司開發(fā)細(xì)分科技領(lǐng)域潛在上市企業(yè)資源，支持設(shè)立另類投資子公司參與戰(zhàn)略配售，創(chuàng)新跟投業(yè)務(wù)設(shè)計。
5.提升專業(yè)機(jī)構(gòu)能力，促進(jìn)科創(chuàng)企業(yè)規(guī)范發(fā)展。支持會計、法律、信用評級、資產(chǎn)評估、投資咨詢等專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)加強自身建設(shè)，提高服務(wù)能力，強化信息披露，嚴(yán)把科創(chuàng)企業(yè)上市質(zhì)量關(guān)，協(xié)助做好上市輔導(dǎo)及整改規(guī)范。鼓勵制定相關(guān)扶持政策，吸引集聚境內(nèi)外優(yōu)質(zhì)專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)。研究建立科學(xué)合理的服務(wù)質(zhì)量評價機(jī)制，督促專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)。
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1.發(fā)揮資本市場服務(wù)基地功能，發(fā)展科創(chuàng)企業(yè)總部。增強長三角資本市場服務(wù)基地服務(wù)能級，提高信息平臺服務(wù)水平，線上線下聯(lián)動打造長三角區(qū)域科創(chuàng)企業(yè)服務(wù)品牌，推動長三角優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)在科創(chuàng)板上市。發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、產(chǎn)業(yè)園區(qū)等作用，提升服務(wù)基地專業(yè)水平。在前灘等區(qū)域規(guī)劃建設(shè)科創(chuàng)企業(yè)總部集聚區(qū)，匯聚優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)及創(chuàng)新資源，享受總部經(jīng)濟(jì)相關(guān)優(yōu)惠政策。
2.完善糾紛解決機(jī)制，營造良好法治環(huán)境。依法分類、多元化解資本市場糾紛矛盾。發(fā)揮中證中小投資者服務(wù)中心作用，維護(hù)中小投資者權(quán)益；發(fā)揮金融仲裁職能，提高爭端解決效率；發(fā)揮上海金融審判專業(yè)優(yōu)勢，按照最高人民法院的相關(guān)規(guī)定，試點集中管轄涉科創(chuàng)板相關(guān)案件；發(fā)揮司法保護(hù)知識產(chǎn)權(quán)作用，加強對專利、商標(biāo)和著作權(quán)等保護(hù)力度。加大投資者教育和權(quán)益保護(hù)力度，提高風(fēng)險防范意識和自我保護(hù)能力。
3.加強信用環(huán)境建設(shè)，防范化解風(fēng)險。在市大數(shù)據(jù)中心公共數(shù)據(jù)開放平臺加載融資服務(wù)應(yīng)用，支持金融機(jī)構(gòu)更好地服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)。加強政府部門、金融管理部門和上海證券交易所等之間的信用信息共享，健全守信聯(lián)合激勵和失信聯(lián)合懲戒機(jī)制。加強金融管理部門和統(tǒng)計部門的溝通交流，做好科技信貸等統(tǒng)計工作。做好資本市場相關(guān)風(fēng)險預(yù)警，加強事中事后監(jiān)管協(xié)作，完善市場化、法制化的風(fēng)險防范處置機(jī)制，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險的底線。
五、組織保障
統(tǒng)籌發(fā)揮上海市推進(jìn)上海國際金融中心建設(shè)和推進(jìn)科創(chuàng)中心建設(shè)工作機(jī)制等作用，各有關(guān)部門通力合作，研究制定配套政策，加強與國家相關(guān)部門溝通，協(xié)調(diào)推進(jìn)重大事項。各區(qū)政府結(jié)合自身區(qū)位優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，完善工作體系，制定相關(guān)政策。市、區(qū)聯(lián)動確保實施意見各項措施落實到位。
本意見自2019年7月30日施行。
上海市人民政府辦公廳
2019年7月30日
